Настало время продолжить нашу рубрику “Интервью с трейдерами” и сегодня хочу выложить некоторые, наиболее интересные вопросы, прозвучавшие в интервью с трейдером Джоном Шваубе. Джон является профессиональным трейдером на рынке фьючерсов и опционов, а также большим специалистом в разработке торговых систем, используемых в финансовых инвестициях.

Вопрос: Как вы впервые заинтересовались торговлей на рынках?
– Я рос в большой семье рабочих, где деньги доставались тяжелым трудом. Я всегда интересовался финансами и искал способы заработать деньги. Учась в колледже, я работал полную рабочую неделю и когда у меня представилась возможность устроиться в фирму, занимающуюся торговлей на рынках, я использовал ее. С тех пор я в торговом бизнесе.

Вопрос: Что, на ваш взгляд, является критически важным при разработке торговых систем, и на что вы обращаете внимание при оценке, достойна ли новая система того, чтобы торговать на ней с реальными деньгами?
Джон: Быть трейдером очень походит на то, чтобы считать карты в ЛасВегасе. Это-игра вероятностей, ставок и преимущества. Торговые системы являются средством применения
определенного плана действия, чтобы использовать в своих интересах игру, когда шансы изменились в вашу пользу. Ключевые факторы успеха играют важную роль и лучше их придерживаться.

Прежде всего, я стараюсь понять модель, что означает стараться понять, почему она имеет преимущество, и насколько это реальное преимущество. Имеет ли модель смысл? Я сомневаюсь, что любой, кто не понимает свою систему и то, почему она имеет преимущество, будет иметь уверенность, необходимую, чтобы выдержать любой существенный спад.

Будучи системным трейдером, я углубляюсь в данные и пробую определить ошибкоустойчивость модели. Я смотрю на подбор статистических данных. Насколько типичными являются сделки? Каковы средние выигрыши по сравнению со средними потерями. Каково соотношение выигрышных и проигрышных сделок? Для мульти-рыночных систем, существует ли последовательность среди широкого спектра рынков? Действительно ли это прибыльная система, если учесть реальные комиссионные и проскальзывание? Останется ли модель рентабельной, если удалить самый большой выигрыш? Каков наибольший спад, и буду ли я чувствовать себя комфортно, чтобы продолжать торговать по этой модели при таком спаде?

Я также рассматриваю вопросы управления деньгами. Простой сигнал входа и выхода – это не торговая система. Для мульти-рыночных систем, является ли портфель достаточно диверсифицированным и сбалансированным? Расширяется ли портфель по мере роста вашего капитала? Использует ли модель Фиксированное соотношение или фиксировано-фракционную модель управления деньгами и как это воздействует на рост капитала?

Вопрос: Вы предпочитаете долгосрочные или краткосрочные стратегии?
Джон: Я предпочитаю долгосрочные системы следования за трендом. Здесь я для себя вижу самое большое преимущество. Их среднее значение прибыли на сделку намного выше; они торгуют меньше и больше прощают, что выражается в более близких результатах реальной торговли и гипотетического тестирования, нежели у более краткосрочных систем. Также, долгосрочные системы, в общем случае, предоставляют больше движения и времени для заключения сделки и закрытия ее. Поэтому, во время периодов нерешительности рынка и изменчивого ценового действия, они обычно проходят всего одну или две плохих сделок перед выходом рынка из этого состояния. Наоборот, в течение того же самого периода, краткосрочные системы могут испытать продолжительную серию торговых потерь.

Вопрос: Какие ключевые правилу по вашему мнению, наиболее важно трейдеру или аналитику иметь в виду при оценке любой потенциальной торговой возможности?

- Еще раз, оставаться с торговой системой. Во-первых, необходимо ответить на основной вопрос. Эта конкретная сделка выполняет критерии выбора сделки для торговой системы? Если да, то заключайте сделку. Более легко заключать сделку, когда вы рассматриваете ее только как одну из более, чем тысячи сделок, которые вы заключите. Не имеет значения, является ли это выигрышной или проигрышной сделкой, если это правильная сделка.

В системах следования за трендом, большинство денег сделано на небольшом количестве крупных выигрышных сделок. Поэтому, вы не можете позволить себе пропустить хотя бы одну. И многие великолепные сделки кажутся нелогичными, когда они были заключены. Они идут против того, что поддерживает рынок. Когда рынок выясняет, что является неправильным, происходит большое ценовое движение. Это как раз тот момент, когда вы делаете деньги.

Вопрос: Как вы рассматриваете потери и как вы устанавливаете свой порог терпимости риска прежде, чем заключить сделку?
Джон; Торговля – это игра, очень простая игра сама по себе. Проблема состоит в том, что это игра на деньги, и именно здесь возникает трудность. Люди склонны принимать очень плохие тактические решения, когда они концентрируются на деньгах. Я всегда стараюсь рассматривать это как игру и отделить денежный аспект.
С практической точки зрения, я люблю использовать фиксировано-фракционный подход, также известный как фиксированный процент риска. Я смотрю на каждую сделку как на одну из тысячи. Моя работа состоит не в том, чтобы сделать каждую сделку выигрышной. Я должен быть уверен, что каждая сделка, которую я заключаю, является правильной. Как только я подтверждаю, что сделка правильная, я затем всего лишь вхожу в рынок, как только рынок позволяет мне.

Вопрос: Учитывая все многообразие технических и фундаментальных инструментов анализа, как начинающий трейдер может избежать информационной перегрузки или “паралича анализа”?

Джон: Помните, тренд – ваш друг. Тренд является самым решающим факторов получения преимущества в торговле. 10- и 40-дневные экспоненциальные скользящие средние могут значительно упростить принятие решений. Также, существует множество применений только таких данных, как открытие, максимум, минимум, закрытие, объем и открытый интерес. Помните, вы ищете преимущество. Совершенство невозможно. Системы “Святой чаши Грааля” являются призраками.
Многие индикаторы очень похожи. Изучите индикаторы и то, что они измеряют и почему. Затем работайте с теми, которые отвечают вашим потребностям.
Как системный трейдер, я хочу иметь то, что я могу определить количественно. Любой набор торговых правил и индикаторов может быть запрограммирован и протестирован. Я хочу знать, действительно ли в них есть преимущество и насколько.

Вопрос: Что вам больше всего нравится в работе трейдера?
Джон: Это вызов, который больше всего меня привлекает Торговля всегда изменяется. Всегда происходит что-то новое и плохо знакомое, чему надо учиться. Торговля также является зеркалом характера.

Да, под последними словами я готов подписаться большими буквами, помню одна из моих первых статей о форексе называлась “форекс – зеркало души”. Торговля на форексе обнажает наш характер и мы видим себя, как бы со стороны, без прикрас, такими какими являемся на самом деле.

Сегодня мне бы хотелось немного расширить тематичность данного блога и мы поговорим не столько о финансовых инвестициях, сколько о том, что может быть важным при ведении любого вида бизнеса. Ключевые факторы успеха любого бизнеса – это то, что более всего влияет на успех данного бизнеса.В сущности, это все ваши секреты делового успеха.
Критические факторы успеха компании условно можно разбить на два уровня.
Первый уровень – это факторы среды, в которой функционирует ваш бизнес (например, электронный ). Среда – это та отрасль, в которой вы работаете.
Второй уровень – это факторы, которые действуют уже непосредственно в вашей компании при принятии решений. Эти факторы, в сущности, представляют собой конкретную ситуацию, складывающуюся непосредственно в данный промежуток времени, отмеченный для бизнеса тем или иным обстоятельством (к примеру, проведением рекламной кампании).

Руководству компании необходимо определить ключевые факторы успеха для своего бизнеса на основе тщательного исследования рынка. Прежде всего, следует выявить среду, в которой функционирует ваш бизнес. После этого целесообразно изучить своих потребителей. Затем надо определить ход конкурентной борьбы. На базе полученных результатов анализа нужно составить представление о том, что может оказать критическое влияние на успех вашей деятельности .

Еще один способ определения критических факторов успеха бизнеса- внимательное слежение за тем, что делает на рынке другая сильная компания. Необходимо сопоставить ее и свою деятельность. После сопоставления выяснится, кто из вас лидер, а кто – нет.
Ключевые факторы успеха компании (бизнеса) – это и его возможности, например, возможности быстрого увеличения продаж или сокращения издержек на транспортировку. Это также и такие способности компании, как уровень логистики, хороший психологический климат в коллективе, уровень научно-исследовательских работ и т.д.
Количество ключевых факторов успеха бизнеса может быть разным в зависимости от среды и ситуации. Но лучше, если их будет не больше пяти. Конечно, один критический фактор успеха бизнеса – это слишком мало.

При оценке равнозначных факторов успеха бизнеса приоритет нужно отдавать тем, у которых более высокий количественный показатель.
В каждой отрасли и сфере деятельности существуют свои факторы успеха. Например в международных проектах одним из факторов успеха бизнеса является привлекательность инвестиций, в фармацевтической промышленности – наличие соответствующей технологии и т.д.
Сопоставление ключевых факторов успеха вашего бизнеса в количественном выражении (например, в баллах) с показателями вашего основного конкурента даст вам возможность ориентироваться в конкурентной ситуации и делать выводы об успешности вашего бизнеса.

Острота конкурентной борьбы оказывает влияние на критические факторы успеха вашего бизнеса не меньше, чем структурные элементы отрасли, в которой вы работаете.
Ключевые факторы успеха бизнеса зависят от:
1)характера среды и ситуации, в которой развивается ваш бизнес;
2) конкретных потребностей ваших покупателей;
3)остроты конкурентной борьбы;
4)сильных и слабых сторон вашей компании.
Критические факторы успеха бизнеса – это те факторы, которые способны либо вознести либо разрушить ваш бизнес.

Согласитесь, что лучше стразу определить свои сильные стороны и сделать максимум в их направлении, это ведь применительно и к торговле на рынке форекс.

В настоящее время экономическая образованность многих из нас оставляет желать лучшего, допустим многие даже не подозревают о выгодном обороте своих денег, а тратят их на дорогие машины и квартиры, тем самым не увеличивая свое богатство, а лишь приобретают предметы роскоши. Правильное вложение своего капитала, называется инвестициями и помогает вам преувеличить свое благосостояние.
Так давайте разберемся, что же такое инвестиции, и есть ли смысл в их выгодном вложении?
Словарное значение этого слова звучит так, инвестиции – это долгосрочное вложения капитала с целью получения дохода. Именно в получении дохода и состоит цель инвестиций. В настоящее время инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики, без них экономика бы стояла на месте. Наверное многие из вас думают так, «а если дело прогорит, то я потеряю свои деньги», возможно, но если этот проект окажется прибыльным, вы можете неплохо разбогатеть, ведь «кто не рискует, тот не пьет шампанского», в этих делах не стоит действовать наверняка.
Инвестиции могут быть разделены на: реальные, финансовые и спекулятивные.

Реальные инвестиции это вложения в форме материальных средств, дома, земля, строительство и вложения в лицензии, патенты, авторские права.
Финансовой инвестицией считается покупка капитала, через финансовые активы, то есть предоставление кредитов, лизинг и вложение в ценные бумаги.
Спекулятивные инвестиции, это покупка акций, валюты, с цель продажи ее после изменения цены, может реализовываться в виде покупки валют и драгоценных металлов, мы немного говорили об этом в статье о инвестициях в форекс.
Виды этих инвестиций могут предусматривать, как долгосрочное, среднесрочное, так и краткосрочное вложение (до одного года).

С точки зрения монетарной теории денег инвестирование, помогает избежать кризисов, так как вовлекает в оборот сбережения.
Что бы начать инвестировать какое либо предприятие, то есть вкладывать в него деньги, вам следует запомнить некоторые условия: у этого предприятия должен быть четкий и хорошо отработанный план развития, вы должны быть уверены в успехе своих вложений.
Предприятие должно иметь хорошую репутацию, вам наверное не захочется вкладывать деньги в какой то странный теневой проект. Так же там должна вестись открытая и прозрачная деятельность, для этого нужно посмотреть, бухгалтерскую документацию и финансовые отчеты.
Инвестиции характеризуются риском и прибыльностью, считается, чем больше риск, тем выше прибыльность. Так что не задумывайтесь о действии наверняка, а то потеряете деньги и время. Следуйте простым правилам указанным чуть выше и полагайтесь на свое чутье, оно вам подскажет, стоит вкладываться в этот проект или нет. Желаю удачных инвестиций и помните, что лучше прибыльно вложить свои деньги, чем купить новую машину, потом купите две.

Помниться на сайте уже публиковался маленький пример удачного инвестирования Ингиборги Моотц, пенсионерки торгующей акциями.