ВВП – внутренний валовый продукт, является одним из важнейших экономических показателей характеризующий развитие страны за определенный период. Не буду в этой статье давать подробное обяснение этого показателя и того, как он считается, а вот на влиянии ВВП хотелось бы остановиться.

Если в двух словах о влиянии ВВП – внутренний валовый продукт растет, значит хорошо – растет экономика и мы вправе расчитывать что будет потихоньку расти и валюта данной страны, а вот если ввп падает то его влияние на цену будет обратным. Хочу привести вам пример, который нарисовался на форексе в эту пятницу – жаль что я не смог использовать возможность торговли на новостях, так как не было в этот момент дома. Так вот ожидалось что показатель по Англии выйдет на уровне +0.2% за 3 квартал и -4.6% в годовом исчислении. Все ждут… Выходят новости и оказывается что фактический показатель серьезно отличается от прогноза : -0.6% за 3 квартал и -5.5% в годовом исчислении.

Что вы думаете должно было произойти на рынке с фунтом? Раз дела у Англии не такие хорошие как ожидалось исходя и ВВП, то следовало делать только одно – продавать фунт! Какое реальное влияние ВВП произошло можете видеть на графике:

Влияние ВВП на цену gbpusd

Выход важных новостей очень часто сопровождается подобными движениями, особенно если велика разбежка прогнозного и фактического значения показателя. Есть даже такое выражение у трейдеров, как торговля на новостях. Вообще если вы еще только начинаете торговать на рынке, то лучше не держать открытых позиции перед выходом важных экономических показателей, а входить в рынок после выхода новостей. Ведь влияние ВВП и других показателей на рынок может быть очень сильным и волатильность поднимается до небес, за считанные секунды.

Добавлено 29.10.09г. Сегодня на рынке нарисовался еще один пример о влиянии ВВП на финансовые рынки.
На графике вы можете наблюдать то, как отреагировал рынок на выход данных по ввп США. Ожидался показатель в 3,2%, а оказалось что ввп вырос гораздо больше и составил 3.5%. Какое влияние оказал показатель ВВП в этот момент? У инвесторов проснулось желание к риску и пошло поехало, евро в рост, фунт в рост, кроссы с йеной в рост. Одним словом, кто был у терминала в момент выхода новостей, мог неплохо заработать. Увы меня там не было

Интересно почитать:
Легендарный трейдер – Джесси Ливермор.
Десять самых дорогих ошибок трейдеров
Экономические индикаторы и торговля
Топ-5 причин слива депозита
про начало торгов на форекс – для тех, кто еще не в курсе

Каких только показателей не придумают экономисты, дабы провести очередное сравнение экономик. Вот например журнал “Экономист” опубликовал ежегодный индекс “Биг-Мака”. Он отражает стоимость фирменного бутерброда закусочных “Макдональдс” в разных странах мира. Выяснилось, что дешевле всего булка с котлетой и сыром стоит в Китае, а дороже всего ~ в Швейцарии. Швейцарцы платят за “Биг-Мак” эквивалент 4,52 американского доллара. Китайцы ~ один доллар 20 центов. Россия ~ третья в списке “стран дешевых гамбургеров”. “Биг-Мак” стоит в российских “Макдональдс” 1,31 доллара.

При всей внешней несерьезности индекс “Биг-Мака” — вполне весомый экономический показатель. Впервые этот индекс был опубликован в 1986 году. С тех пор его испольуют для сравнения покупательской способности разных мировых валют. В прошлом году, например, он засвидетельствовал рекордную переоцененность американского доллара. Сейчас индекс “Биг-Мака” показывает, что доллар и евро сравнялись по покупательской способности. Рубль же до сих пор остается недооцененной валютой – а, стало быть, положение дел в “бургерномике” показывает, что сейчас – самое время вкладывать инвестиции в России.
Приверженцы подобных расчетов не перестают быть объектом критики со стороны многих специалистов. Первые обвиняются в слишком поверхностном подходе к фундаментальным проблемам экономической теории. Но ведь никто и не станет спорить с тем, что теория паритета покупательной способности предсказывает динамику валютных курсов только в долгосрочном периоде.

Ученые экономисты относятся к “бургерномике” более серьезно: они “пережевали” индекс Биг-Мака в дюжине исследований. Теперь об этом индексе написала целую книгу Ли Лян Онг из Международного валютного фонда (Li Lian Ong). Она утверждает, что индекс удивительно точно отражает изменения в курсах валют в долгосрочном плане. Но отмечаются устойчивые отклонения от РРР (паритет покупательской способности). В частности, валюты на рынке развивающихся стран постоянно недооцениваются.
Одно из объяснений этому – различие в производительности. У богатых стран более высокий уровень производительности, чем у бедных, но их преимущество по небиржевым товарам и услугам меньше, чем по биржевым.
Так как в обоих этих секторах уровень зарплаты одинаковый, небиржевые товары дешевле в бедных странах. Поэтому, если курс валют определяется относительной ценой биржевых товаров, а РРР рассчитывается на основе корзины, включающей небиржевые товары и услуги (как, например, “корзина” Биг-Мак), валюты бедных стран всегда будут выглядеть недооцененными.
Кроме того, местные цены на гамбургеры в значительной степени зависят от косвенных факторов, таких как, например, размеры пошлин на ввозимую говядину, величины налога с продаж и арендной платы за квадратные метры закусочных, где эти бутерброды продаются. И все же, практика применения индекса Вig Маc показывает, что правильный учет недооценки ведущих мировых валют
каждый год оказывается для думающих инвесторов весьма прибыльной стратегией.

Некоторые жалуются, что “бургерномику” трудно переварить. Мы признаем, что у нее есть недостатки: разные страны не торгуют друг с другом таким товаром, как Биг-Мак (как того требует теория РРР), а уровень цен изменяется в зависимости от налогов, тарифов, различного уровня прибыли и, наконец, различий в оценках других важных показателей (например, пенсий). “Бургерномика” никогда не задумывалась в качестве точного индикатора изменения курсов валют, однако это – инструмент, который делает теорию обменных курсов более удобоваримой. В начале 1990-х гг., как раз накануне кризиса механизма контроля курса валют в Европе, “бургерномика” подала сигнал: несколько валют, включая фунт стерлингов, значительно переоценены по отношению к немецкой марке. Она также предсказала обвал курса евро после его введения в обращение в 1999 г. Таким образом, работая с привычными и более серьезными экономическими индикаторами не стоит забывать о таком, на первый взгляд шутливом, но на самом деле точном показатели отклонения валют от паритета.

Для новичков, несомненно будет полезно прочитать о торговых сессиях форекс и времени работы бирж, ну и заодно узнайте как преодолеть рыночную панику. Лучше всего действуйте по торговому плану и все у вас будет потиху двигаться вперед.

Сегодня  решил забросить еще одну статейку из области фундаментального анализа и речь у нас пойдет про экономические индикаторы и о том, как выход тех или иных даных экономических индикаторов сдвигает рынок в том, или ином направлении.

С помощью экономических индикаторов, трейдеры могут расшифровать будущее движение валютных курсов.  Также называемые “цифры”, экономические индикаторы действительно походят на карту отчетов для некоторой части экономики. Некоторое измерение инфляции, некоторое измерение производственного роста и некоторое измерения создания рабочих мест или другие компоненты экономики. Трейдеры и аналитики смотрят на эти “фрагменты”, чтобы измерить полную силу или слабость экономики. Читать далее…