Форекс-форексом, а жизнь вносит свои коррективы. Это я к тому, что нет мне оправдания в том, что этот блог был немного заброшен. Шутка ли, почти 2 месяца не писал уже. А причина довольно банальная – просто на этот блог совсем не хватало времени, причем не только на этот. Пожалуй, нужно продать половину, чтобы больше времени оставалось на остальные. Ну да ладно, есть то, что есть, в любом случае этот блог забрасывать я не собираюсь. Хотя хочется и отдохнуть от компьютера, интернета, да и на форексе тоже необходимо брать паузу.
На сегодня хочу выложить на блог статью Бретт Н. Стинбергер о микропсихологии рынков взятой с
www.brettsteenbarger.com, о том, что это за трейдер уже писалось в начале статьи про преодоление рыночной паники. Итак поехали:

Подобно римскому богу Янусу, торговая психология имеет два лица – одно обращено к трейдерам и их обработке рыночных событий, другое пристально вглядывается в рынок и восприятие толпы. В одном воплощении, торговые психологи анализируют трейдера, в другом они оценивают рынок.
В то время как многие трейдеры на некоторых рынках, как, например, фондовые индексы или валютные рынки являются внутри-дневными участниками, закрывая позиции к концу дня, большинство инструментов рыночного настроения вычисляются, в лучшем случае, на основании закрытия дня. Здесь я имею в виду для фондового рынка такие стандартные инструменты как соотношение предложения к спросу, обзоры настроения инвесторов/трейдеров и денежные потоки в различных секторах рынка. К тому времени, как такие макроизмерители психологии трейдеров распространены, торговля для активных участников уже закончена.

Согласно моему опыту, успешные трейдеры являются достаточно чувствительными к ежеминутным изменениям рыночной психологии. Они, кажется, способны определять отливы и приливы жадности и страха в течение торгового дня, проявляя внимание к тонким рыночным подсказкам. На какие микро-события они могут смотреть? Есть ли измерители рыночной микро-психологии, которые могут информировать о принятии решения среди активных трейдеров?

Давайте рассмотрим аналогию из моей книги. Психотерапевты помогают себе “маркерами” эмоционального состояния клиента, выбирая время, когда они успокоят сокрушенного человека и когда они нарушат комфорт этого человека. Я мог бы заметить, например, что при обсуждении неприятных инцидентов прошлого, клиент делает болезненное лицо и изменяет положение своего тела. К примеру, когда я обсуждаю неудачный брак женщины, она делает расстроенное лицо и немного отворачивается от меня. “Вы чувствуете себя виноватой, обсуждая со мной свой брак?”, мог бы я ее спросить. “Хотите поговорить о своем прошлом еще раз?” Тонкие подсказки выражения ее лица и положения тела говорят мне, что прошлый брак женщины вызывает у нее мучительные воспоминания, удерживая ее пойманной в бедственной ситуации.

Рынки посылают проницательному трейдеру подобные сигналы, иногда на ежеминутном основании. Каждый рыночный день является рассказом, написанным в форме графика, детализируя надежды, реализованные и разбившиеся среди борьбы быков и медведей.

Рассмотрите следующие сценарии:

после того, как рыночное движение падает в пределах экстремумов предыдущего дня, объем внезапно иссякает, и торговля становится очень плоской;

тысячи контрактов торгуются по цене предложения. После падения обратно, цена возвращается к этому уровню, но теперь там торгуются только несколько сотен контрактов.

По мере того, как цена перемещается к новым минимумам после продолжительного снижения, участники внезапно начинают накидываться на запросы, приводя внутри-дневное соотношение спроса и предложения к новым минимумам.

Экономический отчет выходит намного слабее, чем ожидалось и цена индексов падает немедленно, но затем быстро возвращаться к своему первоначальному диапазону

В каждой из этих ситуаций, краткосрочные поведенческие подсказки участников сообщают проницательному трейдеру о микро-психологии рынка. Как в случае с моим клиентом по психотерапии, мы можем делать разумные суждения о “настроении” рынка, обнаруживая модели в поведении рынка.
На большинстве современных рынков за последнее время появилось большее количество рыночных участников, преследующих меньшие рыночные движения. Это схоже на добавление игроков в игре с музыкальными стульями, при уменьшении числа стульев. В результате – все более и более упорная борьба за остающиеся места, которая принимает форму сильных движений вверх и вниз, делая акцент на тихие, напряженные периоды, когда музыка рынка продолжает играть.

В этой игре с рыночными музыкальными стульями, самые крупные участники управляют кнопкой паузы. Они ждут, когда другие игроки сбиваются в кучу; тогда они захватывают место сразу, как останавливают музыку. Большая часть внутри-дневного движения рынка напоминает точно такое же нагромождение участников и использование этого нагромождения крупными игроками.
На уровне микро-психологии, успешный трейдер может обнаружить динамику игры в музыкальные стулья, также, как врач обнаруживает динамику клиента. Продавцы входят в рынок, будучи не в состоянии вести его к новым минимумам; покупатели совершают новые покупки и не могут прорваться из диапазона. Все эти игроки будут, в конечном счете, выдернуты из своих позиций, поскольку рынок двигается мимо уровня их стоп-ордеров или зон комфортного удержания позиций. Эта динамика заранее подсказана, соответствующими ключами, не менее явными, чем внешние проявления клиента.

Это, по моему убеждению, является одной из самых значительных граней торговой психологии; не применение которой, делает трейдеров клиентами, а применение позволяет трейдерам становиться психологами, анализирующими рынки. Поскольку каждый клиент имеет свои собственные маркеры эмоциональных состояний и познавательной обработки, каждый рыночный день проявляет свои собственные отличительные ключи. Способность слушать, формулировать и действовать является ключевым показателем профессионализма трейдера.

От себя лишь добавлю, что действительно на рынке частенько случаются подобные вещи. И для того, чтобы быть на гребне волны, нам необходимо понимать настроение рынка, ну и обуздывать свое желание получить много и сразу. Несколько дней назад у меня была очень крупная позиция по фунту и случись такое, что я не смог бы ее закрыть перед сном – сна бы у меня не было. А вот вчера, с легкостью оставил позицию на ночь, а сегодня еще и на день. А все потому, что в этот раз, позиция была соизмерима с депозитом. Вроде бы мелочь, но нервы спокойны, а нервы в нашем деле – это все!

Кому-то не лишним будет узнать про ключевые факторы успеха, ну и конечно многим пригодяться советы опытного трейдера, данного тем, у кого этого опыта еще маловато.

Удачи вам в интернет-трейдинге!

Сегодня мне бы хотелось немного расширить тематичность данного блога и мы поговорим не столько о финансовых инвестициях, сколько о том, что может быть важным при ведении любого вида бизнеса. Ключевые факторы успеха любого бизнеса – это то, что более всего влияет на успех данного бизнеса.В сущности, это все ваши секреты делового успеха.
Критические факторы успеха компании условно можно разбить на два уровня.
Первый уровень – это факторы среды, в которой функционирует ваш бизнес (например, электронный ). Среда – это та отрасль, в которой вы работаете.
Второй уровень – это факторы, которые действуют уже непосредственно в вашей компании при принятии решений. Эти факторы, в сущности, представляют собой конкретную ситуацию, складывающуюся непосредственно в данный промежуток времени, отмеченный для бизнеса тем или иным обстоятельством (к примеру, проведением рекламной кампании).

Руководству компании необходимо определить ключевые факторы успеха для своего бизнеса на основе тщательного исследования рынка. Прежде всего, следует выявить среду, в которой функционирует ваш бизнес. После этого целесообразно изучить своих потребителей. Затем надо определить ход конкурентной борьбы. На базе полученных результатов анализа нужно составить представление о том, что может оказать критическое влияние на успех вашей деятельности .

Еще один способ определения критических факторов успеха бизнеса- внимательное слежение за тем, что делает на рынке другая сильная компания. Необходимо сопоставить ее и свою деятельность. После сопоставления выяснится, кто из вас лидер, а кто – нет.
Ключевые факторы успеха компании (бизнеса) – это и его возможности, например, возможности быстрого увеличения продаж или сокращения издержек на транспортировку. Это также и такие способности компании, как уровень логистики, хороший психологический климат в коллективе, уровень научно-исследовательских работ и т.д.
Количество ключевых факторов успеха бизнеса может быть разным в зависимости от среды и ситуации. Но лучше, если их будет не больше пяти. Конечно, один критический фактор успеха бизнеса – это слишком мало.

При оценке равнозначных факторов успеха бизнеса приоритет нужно отдавать тем, у которых более высокий количественный показатель.
В каждой отрасли и сфере деятельности существуют свои факторы успеха. Например в международных проектах одним из факторов успеха бизнеса является привлекательность инвестиций, в фармацевтической промышленности – наличие соответствующей технологии и т.д.
Сопоставление ключевых факторов успеха вашего бизнеса в количественном выражении (например, в баллах) с показателями вашего основного конкурента даст вам возможность ориентироваться в конкурентной ситуации и делать выводы об успешности вашего бизнеса.

Острота конкурентной борьбы оказывает влияние на критические факторы успеха вашего бизнеса не меньше, чем структурные элементы отрасли, в которой вы работаете.
Ключевые факторы успеха бизнеса зависят от:
1)характера среды и ситуации, в которой развивается ваш бизнес;
2) конкретных потребностей ваших покупателей;
3)остроты конкурентной борьбы;
4)сильных и слабых сторон вашей компании.
Критические факторы успеха бизнеса – это те факторы, которые способны либо вознести либо разрушить ваш бизнес.

Согласитесь, что лучше стразу определить свои сильные стороны и сделать максимум в их направлении, это ведь применительно и к торговле на рынке форекс.

Сегодня решил добавить в блог немного статеек про великих трейдеров прошлого и настоящего. Хочешь стать великим трейдером – научись мыслить как победитель, действуй так, как действуют хорошие трейдеры. Именно поэтому и хочу познакомить читателей блога с такими “легендарными трейдерами”. И первым о ком бы я хотел написать это Джесси Ливермор. Прямо над экраном монитора у меня стоят две книги Э. Леверфа, одна из которых как раз про Д.Ливермора, называется она “Воспоминания биржевого спекулянта”. Это одна из книг, которые я советую прочитать в первую очередь. Будет у меня на блоге и рубрика про форекс книги, ну а пока немного про этого замечательного трейдера:

А начну я пожалуй, с нескольких его фраз, которые четко оставляют свой след в разуме…
“На Уолл-стрит всегда все одно и то же. Спекуляция стара как этот мир: сегодня на бирже происходит то, что уже было прежде и что повторится потом.”

«Опыт поражений научил меня тому, что нападать стоит, только если уверен, что не придётся отступать.»

«Вообще говоря, нет причин, чтобы опыт ошибок был полезнее, чем уроки успехов. Но человеку от природы свойственно избегать наказаний. Сделав ошибку, вы не захотите повторить её ещё раз, тем более, что ошибки на бирже затрагивают два самых чувствительных места мужчины: они ранят ваш кошелёк и вашу гордость. Но здесь я должен отметить нечто занятное: порой биржевой спекулянт совершает ошибки и знает об этом. Потом он спрашивает себя: да зачем я всё это сделал? И он никогда не поймёт, почему он так поступил.»

«Если мужчина намерен преуспеть в этой игре, он должен верить в себя и свой разум. Вот почему я не верю в советы и подсказки. Я по опыту знаю, что никто не может дать мне совет или ряд советов, которые принесут мне больше денег, чем моё собственное понимание.»

Люди изумленно интересуются, где такие великие трейдеры, как Эд Секота (Ed Seykota) находят вдохновение и примеры для подражания? Джесси Ливермор (Jesse Lauriston Livermore) один из таких людей, жил в начале 20 века. Его по праву можно назвать одним из самых ранних трендовых трейдеров.

Родился Джесси Ливермор в 1877 году, в Соединенных Штатах Америки, в городе South Acton, Massachusetts.
Выходец из семьи фермера, получивший – как сказали бы сейчас – неполное среднее образование, Ливермор волею обстоятельств начал самостоятельную жизнь уже в четырнадцать лет. Мальчику, освоившему трехлетний курс математики за год, была не по душе работа в поле и, заручившись поддержкой матери, с пятью долларами в кармане, он бежал из дома. Как гласит легенда, дилижанс, на котором Джесс доехал до Бостона, остановился перед брокерской конторой. Так сама судьба указала будущему титану его роль. Хозяину конторы был нужен шустрый малый для записи котировок акций на доске – и Ливермор занял это место. Через полгода он проведет свою первую торговую сделку, а год спустя вернет долг матери – и еще три сотни сверху. Впоследствии Ливермор возвращал долги даже после банкротств, когда все обязательства перед кредиторами были сняты. Впрочем, тогда никто не мог и представить, что шустрый, немногословный паренек станет крупнейшим спекулянтом за всю историю человечества, выиграет и проиграет сотни миллионов долларов, будет четыре раза разорен и снова встанет на ноги, будет возведен прессой в ранг демона рынка и навечно останется в этой незавидной роли.

Взлет Ливермора столь же головокружителен, сколь и его многочисленные падения. Сделав три доллара двенадцать центов в четырнадцать, в пятнадцать он заработал на спекуляциях акциями тысячу, а к двадцати годам настроил против себя все мелкие брокерские конторы Штатов: лавочки вроде той, в которой Джесс когда-то трудился у доски, были полулегальными – они работали по принципу игорных заведений, существуя за счет средств клиентов, а не за счет комиссии от сделок, из-за чего посетители, заимевшие дурную привычку всегда выигрывать, к “торгам” не допускались.

Так в самом начале XX века, получив кличку Юный Хват (boy plunger), Ливермор попал на Нью-Йоркскую Фондовую Биржу (NYSE). На самом деле, за всю свою жизнь он ни разу так и не побывал ни на торговой площадке NYSE, ни какой-либо другой бирже из тех, с которыми ему довелось работать – ведя все свои операции через брокеров. Но это не помешало ему зарабатывать и терять фантастические суммы.
Свою первую крупную операцию Ливермор провел в 1906 году, заработав сотни тысяч долларов, а к концу декады прославился сделанным буквально за день миллионом. В 20-ых годах у него был самый роскошный офис во всем Нью-Йорке: Ливермор построил собственный торговый зал, где на огромной доске шестеро клерков выписывали котировки для него одного – финансовый гений предпочитал работать в полной тишине.

Шикарные загородные резиденции, гигантские яхты, многочисленные “Роллс-Ройсы”, драгоценности для жен и любовниц, сводившие с ума публику – он жил на широкую ногу и расплачивался за ошибки соответственно: несколько раз теряв все, до последнего цента, Джесс уходил с арены с миллионными долгами, но неизменно возвращался, с каждым разом расширяя масштаб своих операций.
Пик карьеры Ливермора пришелся на 1929-й – когда после многолетнего бума США были низвергнуты в пучину финансовых паник и экономического спада. Это был его лучший год: предвосхитив крушение рынков, он заработал сто миллионов долларов. В те роковые дни, когда разорившиеся спекулянты сыпались из окон домов, он кормил рынок из своих рук, а пресса назвала его главным виновником тотального биржевого краха и последовавшей за этим десятилетней Великой депрессии. Впрочем, журналисты сделали из Ливермора козла отпущения задолго до этих черных дней, списывая на него все крупные движения цен, которым не удалось найти лучшего объяснения, и в конце 20-ых он пришелся как нельзя кстати.

Человек, интеллектуальная мощь которого наводила ужас на сильных мира сего, неоднократно вынуждая финансовых воротил и власть предержащих просить его умерить пыл и пощадить рынки (когда просили, а когда и угрожали), сегодня почти забыт. Вы не найдете упоминания о нем ни в одной энциклопедии, на весь бескрайний интернет – лишь одна галерея с документальными фото и пара книг, в которых образ Ливермора не искажен корыстными интересами его немногочисленных биографов.
Одну книгу, “Воспоминания биржевого спекулянта”, стоит прочесть каждому: формально этот вышедший в 1923 году труд принадлежит перу журналиста Эдвина Лефевра и повествует о жизни вымышленного героя, Ларри Ливингстона. Лефевр писал “Воспоминания биржевого спекулянта” основываясь на одном длинном интервью с Ливермором, но на деле мало кто сомневается, что большую часть книги написал сам Ливермор – слишком уж тонки и точны подробности этого увлекательного рассказа, ставшего беллетризованным описанием средних лет великого спекулянта. Другая книга точно принадлежит перу Ливермора: это “How to trade in stocks”, вышедшая вскоре после его смерти. Насколько мне известно, она так и не была переведена на русский, но неоднократно переиздавалась. Говорят, она была написана Джессом после очередного банкротства, в надежде заработать денег на возвращение на рынок. Так или иначе, его имя к настоящему моменту забыто всеми кроме авантюристов, пытающихся выдать за золотую жилу собственные мудреные системы для торговли на бирже. Вряд ли жалкие эти потуги заслуживают рассказа о себе.

Но стоят ли чего-то сегодня и работы самого Ливермора? Ведь с тех пор, когда он выигрывал и терял на бирже миллионы, прошло почти сто лет! Изменились принципы торговли, изменились сами рынки и мир вокруг! Тогда не было даже телефонов, сегодня весь мир завязан в одну глобальную сеть. Тогда лента биржевого телеграфа, доска с котировками и собственный рассудок – сегодня компьютеры, в секунду обсчитывающие миллиарды чисел. Даже графики движения цен, без которых сегодня не обходится ни один спекулянт, во времена Ливермора считались не более чем диковинной новинкой, которой еще только предстояло доказать свое право на жизнь! Изменились правила, несравнимо выросли объемы – способны ли советы вековой давности принести хоть какую-то пользу сегодня? Да просто предложите современному игроку на бирже отказаться от привычных ему средств технического анализа, и вас посчитают за умалишенного.

Но откройте книги Ливермора: бумы и паники, обман и надежды – все это уже было и еще будет. Опыт, оставленный Ливермором, и сегодня – лучший учебник для спекулянта и истинность этого утверждения очевидна для каждого, кто читал первоисточники хотя бы раз. С первых дней и до конца своей биржевой карьеры он опирался на здравый смысл и логику. У него вы не найдете ссылок на сверхъестественные способности, что не даны никому другому. У него нет характерных для многих спекулянтов ведущих в никуда философских измышлений и черной магии технических систем, непонятной даже самим ее создателям. Ливермор, принимавший решения на миллионы долларов, большую часть жизни исходил из информации о текущих ценах, спросе и предложении, учитывал новости. Испокон веков рынками правят надежда, страх и жадность – и этого знания, в сочетании с умением не повторять собственных ошибок, достаточно чтобы добиваться успеха.

История Джесса Ливермора обрывается трагедией, которую любят цитировать институтские зануды, наставляющие молодое поколение на путь истинный: потерпев очередной крах (говорят, причиной стало обозлившееся на спекулянтов правительство) и потратив несколько лет на безуспешные попытки вновь сколотить начальный капитал, он покончил с собой.

Всегда есть люди, которые ходят быстрее, чем остальная толпа. Им предначертано вести остальных, и не имеет значения как сильно эта толпа изменилась.

Еще чтиво:
История успеха трейдеров черепах
пенсионерка зарабатывающая на бирже
Кто всегда зарабатывает на форексе?
Ужасно дорогие ошибки трейдеров