Всем доброго времени суток.  В последнее время, все не мог добраться до этого блога, то одно, то другое, но вот настало время продолжить тему фундаментального анализа. Сегодня речь пойдет о процентных ставках центральных банков и о том, как  процентные ставки влияют на  рыночную ситуацию.

Для тех, кто имеет смутное понимание о том, что такое процентная ставка, методика ее расчета, да и какие вообще бывают процентные ставки – дам ссылку на википедию – Читать!

Допустим такую ситуацию, скажем Англия неожиданно поднимает процентные ставки на половину процента, или пятьдесят базисных пунктов. Если вы являетесь крупным инвестором в активы с фиксированной доходностью, например, пенсионным фондом, то вы можете найти новые более высокие процентные ставки по британским правительственным обязательствам очень привлекательными. Между тем, вы держите обязательства, выпущенные американским правительством, которые теперь вам кажутся гораздо менее привлекательными по сравнению с британскими.

И что, по-вашему, делают международные инвесторы? Помните, они ищут лучшую комбинацию безопасности и доходности. Если инвесторы чувствуют, что они могут достигнуть более высокой доходности, не жертвуя безопасностью, то они переместят свои фонды. В данном примере, инвесторы продали бы свои американские бонды и получили бы взамен доллары США. Затем, они должны были бы конвертировать свои доллары в фунты, чтобы купить британские бонды и использовать в своих интересах новые более высокие британские процентные ставки. По существу, они продают доллары США и покупают британские фунты. Это одна из причин, почему валюты имеют тенденцию усиливаться, когда процентные ставки страны повышаются.

Рынки всегда внимательно следят за комментариями правительственных должностных лиц, ища намеков о будущей политике процентных ставок. Например, валютные рынки очень внимательно слушают, когда Председатель Федеральной резервной системы США  комментирует американскую экономику. Трейдеры и аналитики ждут любого признака, который может дать намеки о будущих увеличениях или уменьшениях процентной ставки. Как мы видели в предыдущем примере, более высокие процентные ставки привлекают движения капитала, потому что международные инвесторы ищут лучшей доходности и безопасности. В дополнение к комментариям должностных лиц трейдеры смотрят на экономические индикаторы, чтобы видеть, повысятся ли процентные ставки или понизятся в ближайшем будущем.

Думаю, что вы не раз убедитесь лично, насколько сильно повышается волатильность рынков в момент выхода данных о процентных ставках, особенно если данные расходятся с тем, что рынок уже учел.  Валюты в таком случае скачут на сотни пункты, за считанные минуты и хорошо, если это движение было в вашу сторону.

Для удобства брошу вам ссылочку на текущие процентные ставки – которые уставновлены в различных странах - Посмотреть!

Нарушение торгового плана – одна из основных причин неудач на форексе. Сколько раз себе говорил, заруби себе на носу – не нарушай плана. Вот буквально сегодня был крайне зол на себя, за то, что сделал это.

Ну и что происходит потом, а потом я нарушаю свой план, переношу стоп слишком рано, после чего его сносит и происходит следующая картинка, которую вы можете наблюдать чуть ниже. В итоге все пошло прахом. Получены несколько пунктов, вместо как минимум 50, которые были бы по тейку.

Точно такая же ситуация вышла по второй позиции с евройеной. Практически сразу я и там перенес позицию в безубыток, почле чего стоп снесло а потом…

А потом цена пошла вниз на 100 пунктов. Самое забавное в том, что если бы ничего не трогал, то я имел бы на руках две потрясные позиции, которые дали бы порядка 10-15% прибыли, так как позиции были довольно крупные. Возможно именно большой размер позиции и заставляет так быстро переносить стоп, чтобы не дай Бог, цена не ушла против. Скорее всего  так оно и есть…

Но сегодня имею несколько лишних подтверждений того, что лучше уж не торговать, чем торговать с нарушением своего торгового плана.. . План он на то и план, чтобы его выполнять а не корректировать каждые полчаса.

Составьте план и торгуйте без лишних эмоций и чувств и будет вам прибыль!!!

А вот еще одна из проблемок которая у меня случается – об удержании прибыли.

Продолжим тему о фундаментальном анализе. Теперь давайте поговорим о таком показателе как движение капиталла, и какое это имеет влияние на экономику страны.  (Э. Понси). В некотором смысле, фундаментальный анализ дает нам ответ на следующий вопрос – куда текут деньги? Денежный поток со всего мира – это то, что делает денежную единицу страны сильной или слабой.

Само собой разумеющееся, что инвесторы желают вложить  свои деньги туда, где они могут получить лучшую доходности при наибольшей безопасности, ну или разумном сочетании того и другого. И когда какая-либо страна воспринята как лучшее место для инвестиций, капитал движется в эту страну, поскольку инвесторы начинаю выводить фонды из стран, которые имеют меньший, с их точки зрения, потенциал. Если подобное начинают делать многие инвесторы, и они перемещают свои фонды из одной страны в другую, то это создает эффект ослабления валюты страны из которой деньги уходят, и усиливает валюту страны, в которую они текут.
Приведем для удобства простой пример. Вообразите, что вы управляете каким – то международным хеджевым фондом. Вы хотите получить лучшую доходность для своих клиентов, потому что вам платят процент от годовой доходности, и потому что вы должны конкурировать со всеми другими хеджевыми фондами за своих клиентов. Так как  вы являетесь управляющим  международным фондом, то конечно же можете совершать инвестиции в любой стране. Таким образом, вы имеете разнообразные инвестиции в различных странах по всему миру.

Представьте, что вас не устраивают ваши американские акции, и вы ищете лучшую доходность в других местах. Вы видите, что японская фондовая биржа достигает новые максимумы каждый день и хотите принять участие в этом бычьем движении. Поэтому, вы продаете свои американские акции, намереваясь купить акции на Nikkei. Когда вы продаете американские акции, что вы получаете взамен? Вы получаете доллары США. Теперь вы желаете перевести эти доходы в японские акции, но что вы должны сделать сначала? Вы должны конвертировать свои доллары США в иены, и затем инвестировать иены в акции Nikkei. Таким образом, то, что вы сделали – это продали доллары и купили йены. Если многие менеджеры хеджевых фондов по всему миру повторят этот же процесс, то мы имеем переток капитала из США в Японию. Так как инвесторы в данном примере покупают иену, то это привело бы к усилению иены и ослаблению доллара.

Нечто подобное, правда с точностью до наоборот мы наблюдали, когда разница в процентных ставках между США и Японией делали очень выгодной обмен йен на доллары, с последующим вложением в Американский фондовый рынок и ценные бумаги.

Должно быть вы слышали что существует несколько разновидностей анализа рыночной ситуации – технический анализ и фундаментальный. Сегодня хочу открыть новую рубрику о фундаментальном анализе в которую буду складываться всякие там полезности из этой тематики.

Мне понравилось как сказал об этом Э. Понси : «Фундаментальный анализ является предметом, который многие трейдеры находят запугивающим, однако этого быть не должно. Возможно, вы читали скучные статьи по этому предмету, которые вызвали у вас негативное отношение к фундаментальному анализу в целом, но я попытаюсь объяснить основные концепции в легкой для понимания форме. Итак, постарайтесь подойти к этому без предубеждения, потому что этот предмет может быть очень полезен для вашей торговли и даст вам преимущество перед теми трейдерами, которые либо не могут, либо не хотят предпринять некоторые усилия, чтобы разобраться в этом вопросе.»

Важно понять фундаментальный анализ, потому что это фактически сделает вас более лучшим техническим трейдером. Если взять монету, то технический анализ является одной стороной монеты, а фундаментальный анализ – другой стороной монеты. Эти два предмета в действительности неотделимы друг от друга. Фактически, можно сказать, что технический анализ есть ничто иное, как визуальное представление основных фундаментальных факторов. Например, когда мы видим на графике долгосрочный тренд, то должны понимать, что он не возник просто так -на это есть определенная причина. Одна из валют в валютной паре может быть в фундаментальном плане более поддержанной (данная экономика имеет сильный экономический рост, хорошее создание рабочих мест и т,д,)> в то время как другая выглядит менее здоровой (спад экономики, высокая безработица и т.д.).

В последующих статьях мы рассмотрим то, что используется в фундаментальном анализе более подробно. Оставайтесь с forexabs.ru